Фінансовий інжиніринг: Навчальний посібник / За ред. О.М.Сохацької. - К.:Кондор, 2011.-660 с

ЗМІСТ
Передмова..............    7

Частина І. ТЕОРЕТИЧНІ КОНЦЕПЦІЇ ТА ЗАРУБІЖНА ПРАКТИКА СТАНОВЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО ІНЖИНІРИНГУ..........    11
Розділ І.Сутність фінансового інжинірингу та причини його виникнення на зарубіжних фінансових ринках......... 11
1.1. Поняття фінансового інжинірингу.............. 11
1.2. Причини виникнення фінансового інжинірингу................ 20
1.3. Місце фінансового інжинірингу серед інших фінансових дисциплін..    22
1.4. Сфери застосування фінансових інженерів...................   26

Розділ 2. Теоретичні концепції фінансового інжинірингу............... 32
2.1. Зовнішні та внутрішні фактори становлення й розвитку фінансового інжинірингу........     32
2.2. Базові теоретичні концепції фінансового інжинірингу..... 36
2.3. Нові теоретичні концепції фінансового інжинірингу.....    46

Розділ 3. Зарубіжна практика становлення та перспективи майбутнього розвитку фінансового інжинірингу...    68
3.1. Історія становлення фінансового інжинірингу...............    68
3.2. Фінансовий інжиніринг та світова економічна криза 2007-2009 років................. 79
3.3. Перспективи розвитку фінансового інжинірингу у світі та в Україні......................    90

Частина II. ІНСТРУМЕНТИ ФІНАНСОВОГО ІНЖИНІРИНГУ........... 100
Розділ 4. Попередній огляд інструментів фінансового інжинірингу.            100
4.1. Поняття фінансових інструментів.............. 100
4.2. Класифікація фінансових інструментів....   108
4.3 Розробка нових фінансових інструментів   121

Розділ 5. Форвард - контрактний фінансовий інструмент............   136
5.1. Основні характеристики форвардного контракту........... 136
5.2. Види форвардних контрактів. Форвардні крос-курси. Витрати за форвардною угодою. Процентні форварди.......   144
5.3. Форвард на майбутню процентну ставку (FRA) та форвардна валютна угода (контракт FXA)....... 152

Розділ 6. Ф'ючерсний контракт - фінансовий інструмент біржової торгівлі...............     164
6.1. Характеристика ф'ючерсного контракту     164
6.2. Маржа у ф'ючерсній торгівлі та сутність біржового клірингу........ 171
6.3. Процедура поставки за ф'ючерсними контрактами.......     181
6.4. Види ф'ючерсних контрактів 194

Розділ 7. Опціони - фінансовий інструмент біржового та позабіржового ринків...............    212
7.1. Характеристика опціонних контрактів....... 212
7.2. Однопсріодні опціони........    215
7.3. Багатоперіодні опціони: кепи, флори, колари, кепціони, свопціони та складні опціони..    226

Розділ 8. Свопи.    240
8.1 .Суть та характеристика свопа. Історія становлення ринку свопів........    240
8.2. Види свопів...............    245
8.3. Ризики укладання операцій своп................ 259

Розділ 9.Фінансові інструменти з фіксованим доходом.................. 268
9.1. Фінансові інструменти з фіксованою ставкою доходу.......    268
9.2. Фінансові інструменти із змінною ставкою доходу......... 275
9.3. Цінні папери з нульовим купоном............   279

Розділ 10. Фінансові інструменти власного капіталу....................    290
10.1. Цінні папери, пов'язані з власним капіталом...............    290
10.2. Опціони на акції, варанти, підписні права, АДР, контракти на фондові індекси..    300
10.3. Процедури розміщення акцій................... 310

Розділ 11. Гібридні фінансові інструменти.............    325
11.1. Структуровані фінансові продукти (інструменти) Structured Finance............... 325
11.2. Типи гібридних фінансових інструментів....................    329
11.3. Гібриди процентних та фондових інструментів............ 342
11.4. Гібриди валютних та товарних інструментів        ........... 344

Розділ 12. Синтетичні (структуровані) фінансові інструменти........ 349
12.1 .Структуровані продукти та синтетичні інструменти..   349
12.2. Синтез похідних фінансових інструментів.................... 360
12.3. Синтетичні акції та облігації..................... 364

Розділ 13. Екзотичні інноваційні фінансові інструменти.................. 371
13.1. Деривативи на погоду 371
13.2. Контракти на економічні дані.................. 381
13.3. Інвестиційні контракти....... 385

Частина III. СТРАТЕГІЇ ТА ТЕХНОЛОГІЇ ФІНАНСОВОГО ІНЖИНІРИНГУ..........     400
Розділ 14. Управління вартістю бізнесу як стратегія фінансового інжинірингу.......    400
14.1. Вартість, цінність та ціна в системі фінансового інжинірингу.....................    400
14.2. Концепції управління вартістю в системі фінансового інжинірингу...................... 420
14.3. Показники управління вартістю організації та методи їх визначення    434
14.4. Практикум. Використання сучасних зарубіжних вартісно-орієнтованих показників в управлінні підприємствами........   449

Розділ 15. Інтеграція BALANCED SCORECARD в систему управління вартістю організації........ 466
15.1. Складові управління вартістю організації..................... 466
15.2. Етапи впровадження інтегрованої системи управління вартістю організації......... 468
15.3. Формування інтегрованої системи управління вартістю організації.. 474
15.4. Побудова стратегічної карти організації 483

Розділ 16. Ризик-менеджмент як технологія фінансового інжинірингу........ 491
16.1. Сучасні теорії управління ризиками...... 491
16.2. Міжнародні стандарти управління ризиками................ 498
16.3. Формування систем інтегрованого ризик-менеджменту... 505
16.4. Вплив інтегрованого ризик-менеджменту на вартість компанії..... 510

Розділ 17. Стратегії і процеси ризик-менеджменту 521
17.1. Стратегія страхування ризиків (Insurance)....................   521
17.2. Управління активами і пасивами (Asset/Liability Management)...................... 527
17.3. Хеджування (Hedging)...... 533
17.4. Портфельне управління активами компанії (Portfolio Theory)....... 537

Розділ 18. Сек'юритизація активів як технологія фінансового інжинірингу........ 549
18.1. Суть та види сек'юритизації активів...... 549
18.2. Механізм сек'юритизації активів і його учасники.........   554
18.3. Види цінних паперів, що випускаються при сек'юритизації активів.......   560
18.4. Особливості сек'юритизації іпотечних кредитів............. 564

Розділ 19. Корпоративні стратегії з використанням інструментів власного капіталу.....................     576

1. Стратегії протидії «ворожому поглинанню».................   576
2. Реорганізація корпорацій.... 584
3. Перегляд боргових зобов'язань, податків та витрат при
   переході прав власності...    593

Розділ 20. Електронний трейдинг та програмна торгівля...........       601

1. Основні системи електронної біржової та позабіржової торгівлі.......... 601
2. Інтернет-трейдинг..     612
3. Програмна торгівля     628

Глосарій.................... 645
Алфавітний покажчик..................... 657